伴随着银行传统的增长模式走到尽头，P2P小额贷款方式如何在中国落地、发芽、生长和自我规范?
Zopa:“摈弃银行，每个人都可以有更好的交易”
提供贷款中介业务，员工数千人，网络覆盖全国30个城市，但这不是一家商业银行，也没有监管当局核发的经营牌照。
这家名为宜信的公司，所代表的为“个人对个人”(Peer to Peer，点对点，下称P2P)提供贷款平台服务的商业模式，在中国悄然兴起。按照业内的说法，宜信的月贷款成交额已经超过1亿元。但宜信对此拒绝置评。
自2009年开始的两年间，中国树以此类旗号、提供贷款服务的网络平台已从寥寥数家增至三四十家，但确切数目无人知晓。这些贷款平台目前的总成交金额有多大?也不为任何机构掌握。
据业内保守估计，这个市场的潜在规模超过500亿元——涵盖20个大中城市的个人及微小企业贷款需求。如果再将业务扩展至范围模糊的中小企业贷款，该市场的规模近9000亿元;按最大胆的估算，数万亿的民间借贷都可被视为潜在市场。
这类机构移植了在国外近年来大受欢迎的新商业模式，以收取贷款中介费用为主要收入，线上业务手续费可达2%-4%，很吸引人。先入者们希望“闷声赚大钱”，但效仿者已蜂拥而至。
他们赶上了“好时候”：无论是银行内外都已经意识到，在银行业总资产突破百万亿元后，过去银行业高速增长的模式已经无法持续，社会融资结构必然将发生迁移，未来几年，银行信贷占到整个社会的比例将走向逐渐减少之势，社会的金融资源将以各种形式向此前常被忽视的小企业流入，而P2P正是其中的浪花一朵。
财新《新世纪》调查获悉，除一家固守原有模式外，其他各家P2P贷款平台或多或少都突破了原本高度依赖互联网的P2P模式，转入线下。所谓线下就是脱离了网站点对点的模式、更多带有小额贷款公司的特点。
业内人士认为P2P贷款平台和地下金融相比，更规范、利率更低。不过，中国小额信贷联盟(下称小贷联盟)秘书长白澄宇认为：“我现在最担心的，是有人看到这里回报高，就忽视风险管理，只是把别人的钱拿来乱发贷款。”
“这尚不属于我们监管的范畴。”央行和银监会有关部门均对记者如此正式回应。
“把发牌照等同于监管，这是庸俗的看法。不需要发牌照不等于监管当局不应关注此类新金融形式的发展。”一位高级金融专家如是说。
对比国际惯例，为吸引客户，中国P2P机构为吸引借贷者，多采用保底甚至保息的方式。但这一内核的扭曲，也为这一新的贷款形式和机构在中国如杂草一般的发展，埋下隐患。
