争论一时的"以房养老"终于浮出水面，尽管这个名词的背后存有一丝苍凉：一个人把自己的一生与房子绑在了一起，年轻时为房子作奴隶，老年后以房子为依靠。可是，随着中国社会的急剧转型，这种超越传统观念、以经济为主体的社会保障模式有它存在的合理性和发展的前景。
抵押房产后，每月从保险公司领取一笔养老金，过世后将房产交与保险公司，这一流行于欧美几十年的"以房养老"的模式10月将首次在我国推出。上世纪80年代中期，美国新泽西州劳瑞山的一家银行创立了"倒按揭"这一模式，之后流行于欧美世界。据了解，我国首个主营"以房养老"的保险公司"幸福人寿"已通过相关部门的审批，计划下月正式挂牌营业。
"老有所养"、"惠及子孙"……这些延续千年的习俗观念，是构成中国人精神世界的重要支柱。在经历了四年左右的激烈讨论后，"倒按揭"的出台也给国人带来一场不大不小的观念碰撞。同时，"倒按揭"对于中国的房产市场、保险体系和法律体系，也是一次无形的考验。
"倒按揭"，究竟是将"润物细无声"地改变我们的生活，还是初来乍到、水土不服?这些疑惑都尚待解答。
中国寿险的最后缺口
"对于完善保险市场、完善社会保障体系来说，'倒按揭'都有重要作用，"中国人寿(601628)广东分公司企划部负责人陆建明介绍，我国人寿保险从1992年开始发展，短短15年时间就走过了西方250年的历程，覆盖了"生、老、病、死、残"各方面，目前唯一的空白就是"住房反向按揭"，即"倒按揭"，由于种种原因，这一风靡欧美的险种始终无法在中国落脚。
陆建明介绍，我国目前的养老保障体系主要有三部分，即社保、商业保险和企业年金。其中社保只能保障社会平均线，商业保险更适合年轻人，企业年金只有少数企业才能享受。通过"倒按揭"的方式，将老年人的资产通过配置变成资源，弥补了保险体系的一大缺口。
"老年人交商业保险的费用高，时间短，很不划算，"陆建明说，从经济角度出发，"倒按揭"的思路非常好。随着老龄化社会的到来，一些大城市里的"空巢"家庭增多，很多老人可能会更需要这一产品。而"倒按揭"在形式上，房子的产权归属都是老人的，直至去世，这也满足了"居者有其屋"的心理需求。
房价波动太大隐含市场风险
倒按揭贷款尽管以住户资产作抵押，贷款回收有一定保证，但面对无限制周期贷款，抵押资产的变化，利率的不稳定，预付款的风险及房屋的维修不当等方面的影响，存在着一定的市场风险，这也为"倒按揭"带来了技术难度。
