“中国有句俗语，叫做‘人尽其才，物尽其用’。要实现‘尽其才’、‘尽其用’，关键在于把人摆在适当的岗位，把物放在恰当的地方。而钱也一样，‘钱尽其用’了，才能创造财富。金融业的贡献就是‘钱尽其用’”。上周，著名经济学家、天则经济研究所荣誉理事长茅于轼参加了在锦江区融资超市的金砖会馆举行的2012年天则第二届成都“乐享游学”之专家讲座，上面的话正是他在投融资交流会上所说的。
融资难缘于“钱未尽其用”
中小企业的融资问题一直都是热点，讲座上，茅于轼说，中国的现状是，许多钱使用不当，造成浪费;另一方面急需钱的地方又得不到钱。“众多中小企业需要钱却求贷无门，这是‘钱未尽其用’的表现。”他说，正规金融服务满足不了市场需求，自然会催生出较高利率的民间借贷。“放贷赚钱也是一种财富的创造，越是利息高，越说明这笔钱的生产力很高。所以，依照市场原则进行资金定价的民间借贷是最能创造财富的借贷。在现有金融服务条件下，它是提高资金使用效率的有效途径，真正做到了‘钱尽其用’。”
民间借贷可减少“高利贷”
在茅于轼看来，民间借贷是“钱尽其用”的最好形式。“民间借贷是利率市场化的最好实现形式，也许资金借入方在承担较高利率的同时，享受了免抵押、免担保的优待，使用资金的价格自然就要高一些，这也是合情合理的事情。”
那么，民间借贷会不会引发整个金融环境的危机?对此，茅于轼给出了否定的回答。他说，到成都的第一天，他就参观了成都本地成立得比较早的民间借贷机构云昇理财公司，“像云昇公司的民间借贷形式就是‘一对一’的借贷关系，即使发生了贷款逾期不能归还的现象，涉及的也只是借贷双方，只有个人风险，而没有社会风险;而银行一旦倒闭，涉及的则是众多储户，这才可能会发生金融危机。”
同时，茅于轼说，目前民间借贷的问题是利息太高，原因是社会融资渠道不畅，资金供给减少，价格上升。所以降低贷款利率的方法是向民间资本开放金融准入，鼓励放贷，利率必定会下降，金融业的效率将提高。这就是金融业的市场化。
作为民间资本的一种投资形式，民间借贷是中小企业的一种直接融资渠道。这种形式在法定的范围内是受法律保护的。因此，当前需对民间借贷行为及其借助小额贷款公司、典当行、担保公司等载体运作的方式，在法律上予以认可，使其阳光化。同时，要尽快加强这一领域的金融立法，依法适时对民间借贷利率进行调控和合规监管。是否可以从立法层面适当提高民间借贷利率的上限标准，或者进一步细化民间借贷活动在不同地区或不同情况下的利率标准？这一点尤为重要。借贷双方充分了解法律明确规定的受保护的市场利率浮动区域及监管方式，不仅有助于在一定程度上抑制和缓解高利率，而且将压缩高利贷生存的空间。
当然，立法对民间借贷利率保护标准的规制，要符合我国利率市场化改革的方向，更要充分考虑全国各地经济金融发展不平衡的实际。
需要提醒的是，民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则。出借人的资金必须是属于其合法收入的自有资金，禁止吸收他人资金转手放贷。
