复利市场·突破
普通市民获复利权利
重庆当地媒体报道指出，重庆市高级人民法院近日出台的《审理民间借贷纠纷案件若干问题的指导意见》规定：出借人根据约定，将利息计入本金请求借款人支付复利的，只要约定利率不超出人民银行公布的同期同类贷款利率的4倍，人民法院应予以支持。
另外，出借人根据约定同时主张逾期利息和违约金的情况，只要这个逾期利息、违约金之和不超过按人民银行公布的同期同类贷款利率4倍计算出的利息，人民法院应予以支持。
这也就意味着，对复利的计算不再是银行等金融机构特有的权利，对普通市民也赋予了此项权利。
何谓“利滚利”呢?举个例子：如果出借人出借的本金为100万元，约定出借期为一年，假定年利息为6万元，一年还款期到后，借款人未按时归还本息，下一年本金则为106万元，并开始以此数额计算利息。
不过，业界专家普遍认为，重庆地区只是将相关的法律规定进行细化。根据最高院《关于人民法院审理借贷案件的若干指导意见》第七条规定，出借人不得将利息计入本金谋取高利，审理中发现债权人将利息计入本金计算复利的，其利率超出同类银行贷款利率4倍的部分不予保护。
这意味着，出借人根据约定将利息计入本金请求借款人支付复利的，其折算后的利率只要不超出人民银行公布的同期同类贷款利率的4倍，就可以支持，超过部分不予支持。
复利市场·呼吁
期待更高层次立法突破
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇分析称，从金融学理论角度来讲，复利与利息的本质更为吻合，对于重庆地区的这种司法解释，应当予以支持。
他认为，民间借贷的时间一般不会持续太长，即便是计算复利，也不会对市场的利率水平产生较大的影响，不用担心因为复利导致高利。重庆当地的法官则指出，对普通人赋予计复利的权利，在一定程度上也对部分欠债不还的老赖形成一定压力，拖得越久，利息将越多。
更有民间借贷人士表示，虽然重庆地区细化了相关的规定，对债权人来说是一个利好消息，但他们更希望在更高的立法层面对民间借贷的保护有所突破，“现在不少商业银行放贷的时候为不突破同期同类贷款利率4倍的上限，想尽办法会索取客户顾问费、管理费等名目繁多的杂费，变相抬高利率，4倍的上限显然已不适应目前民间借贷的实际发展情况”。
记者了解到，目前市场上有抵押物的民间借贷月息都高达6%左右，如果按照复利计算，年化利率超过100%，远高于一年期贷款基准利率6.56%的4倍，即26.24%，多数民间借贷关系处在无法律保护的状态之下。
