目前备受关注的温州金融改革方案中，特别提出了符合条件的小额贷款公司可转为村镇银行。这意味着包括小贷公司在内的民间金融机构有望转为合法的金融机构。然而，对于温州市小额贷款公司的股东们来讲，转还是不转，还真是个问题。将近半年过去了，小贷公司改制为村镇银行的数量却为零。
既然有政策作支持，为何一到现实操作层面却遭遇坚冰？
小贷心声：银行当大股东，我们不情愿
2007年银监会出台的《村镇银行管理暂行办法》规定：“村镇银行最大的股东或者唯一股东必须是银行业金融机构，而最大银行机构的股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%。”
今年5月26日，银监会《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》指出，村镇银行主发起行的最低持股比例由20%降低为15%。显然，如果温州金融改革出台的细则没有对上述规定有所突破，那么这仍意味着只有银行才可以办村镇银行，民间资本若想直接成立村镇银行恐怕难度依然很大。
关于小贷公司，瑞安华峰小额贷款股份有限公司算是行业中的“龙头企业”。该公司华峰集团有限公司等20位股东发起设立于2008年11月，是浙江省首批实施增资扩股、首家注册资本达8亿的小额贷款公司。经过三年时间快速发展，公司总资产超过15亿元，居浙江乃至全国小额贷款前列。
照理说，这样的优质小额贷款公司非常符合转村镇银行的条件，但该公司创办人之一的陈寿清在回答媒体问题时，说出心里话：“如果转制，存款公信力如何保障；发放贷款按银行利率发放，利润空间如何保障；银行控股和管理，股份如何划分，这些都是很现实的问题。”
这些问题的核心部分是，小贷改村镇银行后，小贷公司交由银行控股及管理，小贷公司的股东只能以参股形式出现，这是让许多温州小额贷款股东普遍不能接受的。
“如果不做主发起人，100%不会同意转的。”温州鹿城捷信小额贷款股份有限公司总经理符加嵘在接受采访时曾这样表示，“不可否认，当初许多企业家参股小额贷款就是为了能够转为村镇银行，但是按照这一政策，村镇银行很有可能成为大银行的一个分支机构。”
村镇银行对小贷公司无吸引力
来自中国小额信贷机构联席会的数据，中国小额贷款公司数量逾4000家。有媒体称，与此形成鲜明对比的是，小贷公司改制为村镇银行的数量却为零。
同样，目前温州已经开业的小额贷款公司30家都没有“变身”。除了不愿大银行参股之外，目前很多村镇银行生存状况并不尽如人意，对小贷公司缺乏吸引力，如果转制村镇银行，将面临网点少、吸储难、认知度不高、产品创新能力不足等问题。
此次温州之行，记者走访了乐清联合村镇银行，这家银行由杭州联合银行主发起，13家民营共同发起设立的，成立两年来已成为温州最成熟的新型农村金融机构。现在有2家分支机构，取款机刚刚买来还没安装，下个月才有银联卡。目前，这家村镇银行发展和全国700多家村镇银行一样面临的最大瓶颈是吸储难。
“吸收存款难是普遍问题。头两年，有些村镇银行的盈利能力甚至不如小额贷款公司。”乐清联合村镇银行行长吴大鸣介绍说，去年，该行税后利润是4900万，利润不厚。究其原因，村镇银行在乡镇没有网点，在利率大致相当的情况下，农民愿意就近选择存取款更方便的农信社，村镇银行没有优势。
再看看小贷公司。截止2012年6月底，瑞安华峰小额贷款股份有限公司累计发放贷款11749笔，1417849万元；收回10274笔，1266697万元，余额151152万元。去年该公司的利润上亿，今年利润可达1.8亿元。
>>专家建言
温州小贷公司谨慎转为村镇银行
“说白了，小额贷款公司就是放贷公司，是以放贷为主营业务的工商企业；而村镇银行是吸收存款、发放贷款以赚取利差的金融机构，两者有着本质的区别，应该分开发展。”对于小贷公司转为村镇银行，浙江大学光华法学院法律系副主任、浙江省金融法学研究会会长李有星有不同的看法。他认为，在这个问题上，大家可能走入了误区。
李有星表示，小额贷款公司主要是利用自有资金及民间资本，一旦转为银行，就产生了质的变化，就可以吸收公众存款，用老百姓的钱，这个要求非常高，必须慎之又慎。
他说，银行的要求更高，它的风险比小贷公司更大。小贷公司如果发生经营危机，也就是放出资本金无法收回，它可以选择破产清盘，由于目前规定小贷公司的资本金与负债的比例是1:1，而且，小额贷款公司都是股东的自有资金，对社会的影响较小。而村镇银行的资本金可以放大10倍计算，也就是说90%的资金来自于社会公众，如果这一家村镇银行办得不好，又没有国家作为后盾，则无法抵挡一些突发事件，比如挤兑，那就会出现大的社会问题。
他认为，小额贷款公司要转为村镇银行，政府层面必须出台相应配套措施，比如保险，通过保险公司来保障储户的利益。
