从多家银行披露的理财产品说明书来看，投资信贷、信托和票据资产的产品占比并未显著上升。这意味着，部分理财产品承诺的高收益并非来自投资资产产生的盈利，将来很可能要用银行的盈利来弥补高昂的资金使用成本。
一位国有银行人士告诉记者，银行理财产品定价主要考虑两个因素，一个是市场上的资金状况，比如现在出现了“钱荒”，银行为了揽储，不得不大幅提高收益率；另一个则是投资资产的收益率，为应对短期流动性紧张，银行推出的多是保本高收益型的产品，但是短期内很难能有投资标产生如此高的收益，只能在以后以银行的利润去弥补。
众所周知，期限错配、短存长贷是造成流动性紧张的主要原因。为了解决短期负债向长期资产配置的问题，尤其是支撑地方融资平台等中长期贷款，一些杠杆率较高的中小银行要么通过同业拆借借入资金，要么通过滚动发行理财来维持资金运转，以应对可能出现的头寸不足。而眼下银行如此大规模发行理财产品，短期的资金腾挪术虽然暂时缓解了流动性紧张，但是长期看却反而加大了流动性风险敞口。
对投资客户来说，伴随短期理财收益走高，投资门槛也大幅降低，风险水涨船高。投资者将来面临的风险，一个是业界普遍提醒的兑付风险，另一个则是因为定价机制不够透明带来的收益风险。而这是此前监管部门对资金池类理财进行清理和严格监管的重要原因。只有资金来源与投资资产一一对应，单独管理、核算，这样客户才能充分掌握理财投资的真实信息，这是银行理财稳健发展的根本要求。也只有满足了这些要求，定价机制才是公允的，才能保障投资的收益和亏损完全由理财客户承担。
在我国信用体系还不健全、投资者理念还不成熟的背景下，银行因为风险披露不充分、产品出现亏损而遭遇的理财纠纷屡见不鲜。特别是，一些高收益、高风险的结构型理财产品的设计，更让许多普通投资者难明就里。专家建议，银行理财市场若要健康发展，理财产品必须回归到代客理财的本质，同时还要加强投资者的风险教育。
