日前,贝莱德(BlackRock)资产管理北亚有限公司消息称,iShares安硕人民币债券指数交易所买卖基金(ETF),最快将于6月18日在香港证券交易所挂牌,是香港推出的首只点心债ETF产品,
该产品招股书显示,该只ETF旨在提供于扣除费用及开支之前,与基础指数表现非常接近的投资回报,预计首次发行价为35元人民币,每手买卖单位数目为100个基金单位,总费用比率为每年0.39%,将每季度派息一次。
这只ETF的基础指数是花旗人民币债券权重上限指数,为花旗集团汇集及公布的市值加权指数,截至今年5月20日,有92只成分债券,总市值为1585亿元人民币。在该指数的前十位权重中,内地政府债券占据前四位,总占比为21.82%。此外,该指数目前涵盖18个国家或地区,中国内地及香港地区占基础指数市场比重约76%,其中包括由政府、政府资助代理机构等公司发行人。
不过,在这只ETF产品招股书中提及,点心债券市场规模仍相对较小,使其较容易面临波动及流动性不足的风险;此外,由于市场方兴未艾,评估其流动性及市场行为可参考的期限也相对较短。而近年来香港市场的点心债收益率不高,也是影响投资者入市的原因之一。根据美国银行数据,香港点心债收益率平均仅为3.56%,这比亚洲企业债券3.85%的回报率还低。