记者发现，近期城商行的理财产品平均收益率竟高出国有行发行的理财产品近两成，中小银行收益率普遍高于大行的情况已经成为不争的事实。
专家认为，中小银行不惜牺牲自身收益来提升理财产品的收益率，主要由中小银行为抢占市场提升银行知名度等一系列需求导致。不过，这种行为也暗藏风险，在利率市场化的行业内竞争中，中小银行更应保持理性的态度。
城商行理财产品收益高于国有行近20%
数据显示，2012年第三季度，城商行理财产品发行量为2295款，首次超过当季发行量2290款的国有银行，跻身第二阵营。城商行发行理财产品超过国有行后，就一直保持快速增长的态势，不仅排在股份制银行之后的第二阵营，且发行量一直攀升。今年一季度银行理财产品发行7983款，城商行发行2258款，国有大型银行2368款。
普益财富研究员肖芳认为，股份制银行仍然是理财市场的发行主力，且城市商业银行发行量继续超过了国有银行。
另据普益财富数据显示，2013年3月，股份制银行发行产品的平均预期收益率为4.40%;国有银行发行产品的平均预期收益率为3.84%;城市商业银行发行产品的平均预期收益率为4.60%;农村商业银行发行产品的平均预期收益率为4.47%。
记者根据平均预期收益率计算发现，其中理财产品平均收益率最高的当属城商行，甚至高出国有行产品平均收益的近20%。
中小银行以高收益产品揽客暗藏风险
记者了解到，理论上说，理财产品的收益率取决于两方面的因素，一是理财资金投资基础资产所获得的收益率，二是管理费、销售费与托管费等与理财产品相关的费用。
去年央行两次下调存款利率，并适当放开利率的浮动空间。利率市场化的进一步推进，使得一些中小银行在吸收存款时更有定价优势。其理财产品预期收益率也明显高于大银行，“同类型同期限的理财产品相比，小银行比大银行能高出0.25%~0.5%。” 一位业内人士如是说。
“其实很多产品的投向都是一样的，但是大行的收益率就会比较低，我们往往却要拿出多一两个点的利率出来吸引客户。”某股份制银行负责理财产品设计的相关人员马女士告诉记者。
记者了解到，对于小银行来说，信誉度、网点都不能与股份制银行甚至是国有大行相媲美，此外，在产品丰富程度上，也不及大银行，“因此中小银行只能通过给高收益来吸引客户的眼球。事实上，卖理财产品也是一种十分重要的吸引客户的办法。”某商业银行相关业务负责人张先生认为。
不过，记者了解到，不少中小银行为了揽储和吸引客户，会硬撑理财产品的高收益，甚至在不得已时自己贴部分收益。“虽然这部分并不是太大的比例，但对一些小银行来说，还是暗藏了风险的。” 某国有行理财产品业务工作人员叶女士表示。
“中小银行对风险控制能力的把握较弱，在利率市场化的行业内竞争中还是应该保持理性的态度。”一位业内人士如是说。
