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中邮核心成长股票型证券投资基金2010年度第2季度报告

2014-03-10 10:50:54
来源:你我贷

2010年06月30日

基金管理人:中邮创业基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2010年07月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年07月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本季度报告的财务资料未经审计。

本报告期自2010年04月01日起至2010年06月30日止。

§2基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理简介

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。

报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司已制定了较为完善的公平交易制度,并得到了有效执行。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

公司本着对持有人负责的态度,从研究、投资到交易都秉承公平原则,对公司管理的基金同等对待。报告期内,公司管理的股票型基金中,与中邮核心成长股票型基金投资风格相似的有中邮核心优选股票型基金,2010年二季度两只基金业绩表现无明显差异(期间收益率相差0.19个百分点,年化波动率相差0.23个百分点)。

表:中邮核心成长股票&中邮核心优选股票2010年二季度业绩对比

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金在报告期内未出现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

二季度的市场走势基本呈现单边下行格局,大盘累计跌幅超过百分之二十。二季度内本基金根据宏观形势适当减持仓位,重点加大了对防御性行业的配置,如商业、零售、医药等。同时由于市场下跌,在调仓的过程中,基金净值受到一定影响,但从二季度末的调整完结构后,本基金已经更具备防御性。

宏观面上,经济处于转型过程之中,各方面的经济数据和市场趋势都呈现出拐点变化趋势:一方面,在监管层管理通胀预期的调控背景下,市场对国内市场的流动性呈现了紧缩预期。同时,经济预期拐点的出现、国际金融市场的恐慌、持续偏紧的财政货币政策等因素推动4、5月份市场快速调整,国家对地产行业的调控导致地产及相关等周期性行业领跌。6月份,国际金融动荡形势的缓和、国内退出政策的中止释放了部分利空,市场呈现窄幅波动特征。另一方面,企业业绩下调将压制市场整体表现。伴随宏观经济数据的进一步下滑,业绩预期将顺趋势下调,从而压制市场估值;就市场整体而言,未来一段时间调整的主要压力来源于盈利而不是估值。同时,随着下半年出口退税政策正式实施,我国的出口增速可能回落至20%下方,不少出口型行业的利润增长速度经过上半年透支后,可能会较大程度的放缓。

我们认为国际金融市场动荡继续升级风险的降低、国内退出政策的中止意味着利空的逐步释放和市场环境的改善。但是,未来的一段时间内政策转向的一致预期尚难形成,市场仍将受到经济景气下滑、偏紧的流动性、小盘股估值畸高的压制。目前2300点-2500点的指数变化区间基本反映了第三季度的悲观预期,市场情绪在逐步由悲观转为中性。我们将继续保持中性仓位,并在持仓结构方面继续优化。我们将在追求长期价值的基础上,通过寻找那些业绩稳定并且增长确定、具备长期投资价值的公司构建防御性好的投资组合,来抵抗目前宏观和政策方面的不确定性。

我们将继续坚持把握趋势性和结构性的投资机会,尽力提升基金净值,为投资者提供满意的回报。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本报告期末本基金未持有任何债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本报告期末本基金未持有任何债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有任何资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有任何权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.3其他资产构成

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位:份

§7备查文件目录

7.1备查文件目录:

1.中国证监会批准中邮核心成长股票型证券投资基金募集的文件

2.《中邮核心成长股票型证券投资基金基金合同》

3.《中邮核心成长股票型证券投资基金托管协议》

4.《中邮核心成长股票型证券投资基金招募说明书》

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.基金托管人业务资格批件、营业执照

7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

7.2存放地点:

基金管理人或基金托管人的办公场所。

7.3查阅方式:

投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。

客户服务中心电话:010-400-880-1618

基金管理人网址:本文来源:证券日报-资本证券网)

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