欢迎来到你我贷客服热线400-680-8888

拍拍贷:一个纯信用平台不支持垫付

2013-10-28 16:38:54
来源:网络

不支持垫付使拍拍贷只能吸引到小额投资,但这或许正贴合了拍拍贷推崇的碎片化、分散化的投资理念。

◎本刊记者郭晓|文郑元春|编

我们的理想远超出贷款本身。”孟加拉乡村银行创始人尤努斯在被问及为什么做“穷人银行”时如此回答。

这种让穷人也能够享受金融服务的理想,亦或是其中体现出来的无限商机,迅速击中了上海交通大学[微博]毕业的四个毕业生,其中两位当时还在微软[微博]担任中层管理职位。

2007年,这四个年轻人怀揣“用做公益的手法做商业”的信念把P2P引入中国,在上海建立了中国首家P2P网络信贷平台――上海拍拍贷金融信息服务有限公司(以下简称“拍拍贷”)。

来自辽宁鞍山的赵先生,2011年末为了筹集一笔培训费来到拍拍贷借钱,利用这笔钱他如愿参加培训,3个月后,他顺利拿到了从业资格,月薪也从之前的2500元升至4000元。来拍拍贷借钱的有两成左右是淘宝店主,主要用于资金周转,另外还有筹集学费的学生、短期信用卡资金周转不灵的工薪族、着急为家人治病的市民以及凑不齐首付的房奴等等。

在拍拍贷上借款的流程并不复杂,只需把自己的借款原因、借款金额、预期年利率、借款期限列出来即可,投标人可以根据其显示的信用等级及个人详情进行投标。官方网页上还显示着该借款人借款进度以及完成投标笔数。在拍拍贷这个平台上,每笔借款少则3000元,最多50万元,还款期限从1个月至1年不等。

如果资金筹措期内,投标资金总额达到借款人的需求,拍拍贷的工作人员就会对借款人进行审核,当审核通过,其借款宣告成功,网站会自动生成电子借条,借款人将按月向放款人还本付息。若未能在规定期限内筹到所需资金,该项借款计划则流标。

垫付是永远的痛

拍拍贷CEO张俊把目前号称P2P的公司分为拍拍贷和非拍拍贷。

在整个放贷借贷的过程中,拍拍贷承担的是一个类似中介的职务,就像房屋中介,对房屋、出租人、承租人进行审核和牵线搭桥,而如果在租期内房屋没有出现任何问题,出租人和承租人也许一辈子都彼此不相识。作为中介,他们通过收取中介费获利。

拍拍贷也是这样,按时间的不同,向借款人弹性地收取一部分费用,在6个月以内是借款金额的2%,6~12个月则是4%。而如果发生坏账,拍拍贷则会进行协助催缴,并不提供垫付功能。

值得注意的是,因为不提供垫付功能,原本具备先发优势的拍拍贷并没有成长为P2P的龙头老大,而是被人人贷、红岭创投等公司逐渐挤占了市场。

即便在去年下半年获得知名风投红杉资本的投资,但这并没有给拍拍贷带来预期的提振效应,一些投资人仍然坚持着“投什么也不投拍拍贷”的原则。

其原因就是,在拍拍贷投资需要做好一个本息不保的准备。由于P2P是从国外引入,因此在网贷发展之初,拍拍贷创始人致力于做一个与国外同样的平台,也就是所谓的“纯粹的平台”,这种平台只担任撮合职能,而风险由投资者自行承担。

但很明显,这种简单的照搬其结果就是水土不服。国外有个完善的二级市场体系,有专门从事低价收购呆、坏债权,再进行催收的债权交易机构,这样一来,遇到坏账的债权人可以将债权转让出去以降低自身的风险。而中国不仅没有这样的机构,同时,中国的风险教育也还没有那么充分。

2010年红岭创投成立,从成立一开始红岭创投就承诺一旦投资人借出的款项出现逾期,便由平台全垫付。这一措施使得红岭的交易量在短时间内迅速发展壮大。并且此后成立的P2P信贷网络平台几乎都支持逾期垫付功能。

自此之后的很长一段时间内,拍拍贷的“纯粹平台”开始身处尴尬的境地,投资人大多只敢尝试性地投入几千元钱,就再也不敢追加筹码。

坚持做纯平台

面对巨大的同业竞争压力和外界的种种质疑,拍拍贷依旧表示将继续坚持做一个传统的纯平台――不担保、不吸储、不放贷。

在张俊看来,自2007年成立以来,拍拍贷一直坚持正规合法这个大前提,坚持技术创新但金融模式不创新,不介入交易过程。虽然这个过程曾遭到客户的不理解和质疑,但是拍拍贷依旧相信,只有坚持这种符合自然规律的模式,才能在更长的时间内有更好的发展。

事实上,对所有网贷平台而言,坏账的风险从来不会消失。当网贷平台承诺垫付之后,单笔借款风险便从投资人身上转移到了平台身上。那么理论上说,一个支持垫付功能的平台便有了一个流动性风险。

在中国,融资性担保公司的担保杠杆只有10倍,如果一个公司只有1000万元,那么理论上的担保金额只能有一亿元。一个注册资金在1000万元的P2P公司如果支持垫付,最终的结果是,交易的绝对规模出现了一个上限,平台只能维持在一亿元左右的交易额。然而,对于P2P来说,一亿却是一个很小的数字。

拍拍贷品牌总监朱长城为《中国经济和信息化》记者算了这样一笔账,假如坏账率是X,假如是A找B借,那么B就要全部承担这个X的风险。其他公司号称担保,那么他就将这个坏账率拆分成2部分,一部分由放贷人承担,另一部分由担保人(平台)承担。举个极端的例子,如果这些公司一个月交易额有1000亿元,那么总有几十亿元的坏账,那么这些公司马上就会破产,其垫付功能也会变成空头支票。

这是拍拍贷一直坚守传统的核心原因。仅仅作为一个平台的拍拍贷,与坏账风险是无关的。这在理论上,其交易规模才可能达到无限大。

赛迪经智城市投融资咨询中心高级咨询师崔明明也对此表示认同,P2P没有担保的话,它是一个纯信用平台,就像买股票赔了,投资者不能要求证券公司进行赔付一样,这样的P2P平台也就没有风险。然而提供担保的网络信贷公司,则相当于是银行信用中介的角色,需要对整个投资的项目进行风险控制,控制不好可能就会倒闭。

而对于在拍拍贷上投资人只敢进行小额投资的问题,朱长城则表示这正贴合了拍拍贷推崇的碎片化、分散化的投资方式,这种方式的一大好处在于有效降低风险。虽然不管投资多么分散,单笔投资的违约率不会改变,但是由于资金分散,单笔投资规模较小,一笔投资能否收回不会严重影响收益率。

比如2万元的投资资本,假设收益在10%左右,也就是2000元,如果分散成100笔投资出去,那么一笔只有200元,即使有两三家出现跑路现象,最终依旧可以维持较好的收益率。反之,如果将资金全部放到一个篮子里,一旦出现违约会对投资收益造成严重影响。

(本刊记者崔婧对本文亦有贡献)

推荐阅读

拍拍贷安全吗

拍拍贷安全吗?"有网友在网络上说起他的投资经历:“从进入网贷开始,投了四个平台,...

拍拍贷可信吗

拍拍贷,在中国的P2P网络借贷领域里有着重大影响力。但是做一个新型的行业,很多人...

在拍拍贷网上贷款怎么样?

拍拍贷网成立于2007年8月,总部位于上海,是中国首家P2P(个人对个人)纯信用...

拍拍贷怎么样?是不是骗子?

拍拍贷款怎么样?我们先了解拍拍贷网。拍拍贷成立于2007年8月,是中国首家P2P...

(互联金融)央行深圳调研腾讯...

大智慧阿思达克通讯社10月15日讯,央行本周在华南对互联网金融展开二次调研,率先...
各国货币融资租赁贵金属证券公司期权交易贷款知识期货公司金融知识银行理财产品银行网点信用卡信托产品
  • 热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 关注我们
Copyright © 2015 你我贷(www.niwodai.com) 网上投资理财 版权所有;杜绝借款犯罪,倡导合法借贷,信守借款合约
关注你我贷官方微信