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整体亏损近500亿基金二季报脸色难看

2013-10-28 16:38:54
来源:网络

整体亏损近500亿基金二季报脸色难看

股基盈利水平天差地别

72家基金公司旗下1532只基金的二季报目前已披露完毕。在二季度境内外股市羸弱的背景下,基金整体出现将近500亿的亏损。但A股行情的分化导致股基盈利水平明显分化,一些新兴主题基金赚得盆满钵满,而部分蓝筹指数基金二季度则亏损较多。

今年二季度宏观经济数据继续疲软,流动性明显弱于一季度,并且造成了短期银行间资金高度紧张的状态。政策基调日益清晰,市场化的调结构成为政府的取向,短期经济的下滑迹象难以扭转。

在此背景下,A股权益类基金二季度利润严重受拖累,成为基金整体亏损的重灾区。

天相数据统计显示,二季度股票型基金亏损454.22亿元,这不仅抹平了其一季度所积累的341.44亿利润,而且还成为当期各类型基金中亏损最大的一类基金;此外,混合型基金也以63.93亿的亏损额度紧随其后。

同期,海外市场同样震荡。二季度,尽管以美国为代表的全球大部分经济体的经济继续增长,美国QE的退出预期导致国际资金撤离风险资产,表现好于下跌的新兴市场股市,但海外中国股票因受到经济复苏弱和政策调控的影响而下跌。

由于出海投资的QDII基金多主投亚太地区,因此受到股市震荡牵连。统计显示,二季度QDII基金亏损40.07亿元。

而在低风险领域,尽管6月后期资金利率上升,债券收益率也随之大幅波动,但货币型基金和债券型基金依然逆势取得正盈利,捍卫了其低风险产品的“声誉”。统计显示,货币型基金二季度共计盈利49.88亿元,债券型基金则将20.12亿元的利润收入囊中;然而保本基金未能幸免,期间亏损达到2.13亿。

股基成亏损重灾区

基金盈利能力分化严重

二季度股市最大的特点就是分化:传统投资领域机会乏善可陈,市场资金纷纷撤出这些领域;相反,以TMT为代表的新经济业绩表现突出。统计显示,二季度上证综指跌幅10%左右,而创业板指数上涨20%左右。

在此背景下,A股权益类基金盈利水平明显分化,首尾利润相差超过40亿。借助新兴产业牛市东风,部分成长股主题基金二季度赚得盆满钵满。统计显示,华宝精选、上投内需、景顺增长二号、农银成长、华商阿尔法和广发稳健期间盈利都超过4亿,分别达到9.15亿、6.20亿、5.80亿、4.41亿、4.31亿和4.22亿。

与此相对应,部分规模较大的蓝筹指数基金二季度账本则相对尴尬。统计显示,嘉实300ETF、嘉实300联接基金、华夏50ETF、华夏沪深300ETF、华夏300ETF联接、华泰300ETF、易方达50指数和银华深证100等基金亏损较大,亏损额度都在16亿以上。

公司层面的利润数据也大致体现相似规律。景顺长城旗下基金今年以来凭借对于成长股的重点配置成功上位,合计盈利21.03亿;华宝兴业、华商和上投摩根分别以15.39亿、10.99亿和7.13亿的整体盈利水平紧随其后;华夏基金旗下产品整体亏损89.06亿,排名最后。

基金仓位降至历史低位

统计数据显示,2013年二季度末,偏股基金的整体仓位降至76.72%,相比一季度再度下降2.5个百分点。

根据天相对70家基金公司旗下季报的统计,基金在二季度内整体减仓,同时大力增持信息技术、文化娱乐等为代表的结构转型产业,减持金融、批发零售以及电力行业,整个组合明显偏向TMT等“主题性行业”。

统计数据显示,2013年二季度末,偏股基金的整体仓位降至76.72%,相比一季度再度下降2.5个百分点。其中,封闭式基金和混合型基金的降仓最为明显,达到3.3~3.5个百分点,鉴于混合式基金仓位灵活,空间大,更能反映基金经理整体的市场情绪已转谨慎。

二季度的基金行业配置也出现新的动向。具体来说,就是“信息传输、软件和信息技术服务业”成为加仓的最大热点,基金配置比例由一季度末的3.38个百分点上升到5个百分点,升幅接近50%。文化体育和娱乐业的配置比例从0.54个百分点上升到1.22个百分点,翻了接近一倍。

相关增仓和新增重仓股数据显示,基金最看好的信息股包括:元器件类的歌尔声学、长盈精密,影视制作类的华谊兄弟、华策影视,游戏类的博瑞传播,以及软件和网络类的东方财富、乐视网。其中,歌尔声学吸引了上投摩根等近50家基金公司共同持有,成为行业的“大众情人”。

基金经理在季报中表示,新兴行业的崛起是对传统投资逻辑的一次思想革命。华宝新兴产业基金认为,未来传统行业与新兴行业的发展前景及盈利增速的差距将进一步拉大。嘉实领先成长企业基金则指出,过去30年的增长模式有其合理之处,成果也很显著,但是内在风险正逐步暴露。在中国经济以这种简单粗放的生长模式连续增长30年、跻身于世界第二大经济体之后,争论的焦点已经不是经济增长的快和慢。

华夏复兴股票基金则表示,未来将重点投资三种类型成长股:第一、在发展趋势好的行业中寻找高成长的公司。第二、新产品、新技术、新应用处于普及率快速提升阶段,业绩增速加快,可以享受更高估值的公司。第三、“轻资产、大行业、小公司”特征显著可进行行业整合的平台型公司。

据上海证券报原标题[整体亏损近500亿基金二季报脸色难看]以上内容来自:今日早报[责任编辑:黎韦]

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