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9家公募投资亏损:华泰柏瑞一年亏12亿居首

2013-11-05 14:53:06
来源:网络

贾华斐

市场中1000多只公募基金的年报于日前披露完毕。2012年上证指数全年仅微涨了3.17%,绝大多数公募基金全年为投资者实现了正收益,但并不意味着基金公司的投资都能实现盈利。

Wind资讯统计显示,在69家有可比数据的基金管理公司中,2012年有60家基金公司实现了投资盈利,仅有华泰柏瑞、中邮、益民等9家基金公司面临投资整体亏损的情况。而这9家公司总的资产管理规模不足1000亿元,在整个行业中规模占比很小。

在实现投资盈利的公司中,华夏基金[微博]和嘉实基金投资收益均超百亿,而交银施罗德基金[微博]总的投资利润率最高。

总投资收益超千亿

Wind资讯数据显示,69家基金公司2012年共计实现投资收益1269.67亿元。这是近三年来,公募业投资盈利状况最好的一年。

自2009年大幅盈利超9000亿元之后,基金业连续两年在投资上整体出现微利和亏损的情况。2010年,上证指数累计下跌14%,基金业投资勉强实现正收益,整体盈利54亿元;而2011年基金业则遭受“股债双杀”的惨淡局面,在沪指累计下跌21.68%的情况下,整个基金行业投资亏损超过5000亿元。

单个公司的投资盈利多少与规模呈现了一定的正相关关系。华夏基金和嘉实基金因管理规模较大,2012年分别为投资者盈利132.1亿元和118.9亿元。投资盈利最多的前六家基金公司也恰为规模排名前六的基金公司。

从基金类型来看,去年基金行业的投资盈利主要来自偏股型基金。数据显示,仅偏股型基金的投资收益就超过900亿元,为行业贡献了绝大多数投资收益。其中,收益规模最大的几只基金多为规模较大的ETF基金,包括嘉实沪深300ETF及其联接基金,华夏上证50ETF等。

这种分布也影响了不同基金公司的投资收益情况,使得除规模之外,基金公司的投资收益还与各类资产的规模分布、投资业绩有关。比较而言,货币市场基金等固定收益类产品规模占比较高的公司,其投资收益水平往往不如股票型基金规模占比高的公司。

如资产管理规模仅次于华夏的易方达基金[微博],2012年整体投资收益不敌南方基金,排在全行业第四位;而总资产管理规模排名第七的工银瑞信[微博],投资收益却落到了第14位,不足管理规模与之类似的广发基金[微博]投资收益的六成。

值得注意的是,按照管理规模和投资收益计算的“规模收益率”来看,交银施罗德基金是2012年“赚钱能力”最强的基金公司。不算联接基金,2012年交银施罗德公募管理规模为494亿元,排在全行业第19位,但其却为投资者赚得47.5亿元的投资收益,其“规模收益率”接近10%。除交银施罗德之外,国联安基金[微博]、天治基金等公司的“规模收益率”也较高。

两只沪深300ETF反差巨大

在绝大多数基金公司都实现投资收益的情况下,也有9家基金公司2012年出现了投资整体亏钱的情况。不过,不计算联接基金,这9家公司2012年末总的管理规模仅有904亿元,约占行业总规模的3%。它们2012年共给投资者带来25.9亿元的亏损。

其中,华泰柏瑞是投资亏损规模最大的基金公司,2012年共计投资亏损11.96亿元。它也是这9家公司中管理规模最大的基金公司。2012年,凭借创新产品沪深300ETF基金的发行,华泰柏瑞资产管理规模迅速做大,成为业内最大的一匹“黑马”。

而华泰柏瑞的投资亏损恰恰来自给它规模带来巨大贡献的沪深300ETF基金。数据显示,2012年该基金投资亏损16.69亿元,是当年亏损最大的一只基金。

值得注意的是,华泰柏瑞的沪深300ETF与嘉实沪深300ETF同时发行,同时宣告成立,但在华泰柏瑞该基金亏损16.69亿元的情况下,嘉实沪深300ETF却获得了超过20亿元的正收益,成为去年最赚钱的一只基金。

知情人士向《第一财经日报》透露,这种投资收益上的巨大差异或来自新发基金的匆忙建仓。在募集完成之后,华泰柏瑞在短短几个交易日内迅速建仓,曾引发业界的广泛关注。不过,在该基金建仓完毕之后,股指便迎来惨烈的下跌,仅仅十个交易日,该基金净值便跌去5%,亏损约17亿元。

此外,业内人士分析称,华泰柏瑞沪深300ETF发行时有诸多短期资金介入,这些资金在基金成立后的一段时间内快速减持,也导致投资上的浮亏“落到实处”。去年12月,沪深300指数有较大幅度的反弹,相较而言,规模较为稳定的嘉实沪深300ETF则更多地享受到了反弹带来的盈利。

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